[摘要] 11月6日，中国人民银行发布《2014年第三季度中国货币政策执行报告》，其中提到不规范的同业业务收缩、“冲存款”行为减少是导致存款缩减的主要原因，且前者影响要大于后者。
楼市回暖、互联网金融“宝宝”类产品的崛起，无疑对银行视为安身立命之本的存款有巨大冲击。这从不久前发布的上市银行三季报中不难看出。16家上市银行存款总额为75.62万亿元，较今年半年报时的77.13万亿元，减少了1.5万亿元，降幅达1.97%。这是自1999年以来，次出现季度人民币存款下降的情况。大家不禁要问：这些流失的银行存款，都被搬去哪了？
11月6日，中国人民银行发布《2014年第三季度中国货币政策执行报告》，其中提到不规范的同业业务收缩、“冲存款”行为减少是导致存款缩减的主要原因，且前者影响要大于后者。
楼市亢奋，带着银行存款去买房
数据：扬子晚报10月份曾报道，据网上房地产数据统计，南京限购解除后一个月的时间，依靠限贷放松的再助力，全市新房认购量达到了惊人的1.1万套，创下近年来少见的高度。
上周末，南京7家楼盘带来了1249套房源，分布在江宁、江北、河西、城东、城南各大板块，的一家推了460套房源，的一家只推了20套房源，其他都在100套左右，其中河西江心洲一家新盘虽然一口气推出了460套新房，但是引发了近千人现场排队摇号，最后去化高达九成。
解读：从今年9月底开始，限购限贷的利好一直不停地刺激着楼市的苏醒，央行通知“认房不认贷”的房贷新政落地后，像一针强心剂带来楼市的回暖。有许多投资者终于按捺不住，带着银行存款冲入售楼大厅。扬子晚报记者从地产龙头万科发布的10月份的销售简报中，今年前十个月1711.4亿元的销售金额，也超过了去年全年的1709.4亿元。南京一银行客户经理私下说，银行受存贷比考核的核心存款，有很大一部分流入了房地产市场。
记者探访：今年40岁的南京市民黄先生今年以来一直在犹豫是否要置换大房，实现改善型住房，届时实现三世同堂一起住的愿望，但由于国家房贷政策原因，迟迟在纠结，下不了决定，最近赶上限购限贷双松绑的政策，黄先生非常激动，尽快与银行客户经理联系，商议贷款事宜。“因为这一年来都为买房做着准备，因此没有将钱用到别的理财途径，只是放在银行里，以‘随时待命’，因此，买房与贷款的事情谈妥后，钱都取出来投到了房地产市场。”黄先生表示，接下来就等着入住新居了。
P2P火了，存款搬到互联网理财
数据：10月24日，天弘基金披露了余额宝三季报。截至三季度末，余额宝规模达到5349亿元，为宝粉赚到57亿元。余额宝用户数增至1.49亿人，意味着平均每9位中国人中就有1位是宝粉，单季度增加2500万户，增幅达到20%。
虽然不良P2P平台跑路事件时有发生，但网贷行业发展速度仍然惊人。据网贷之家数据统计，10月份新上线P2P平台71家，网贷成交量达268.36亿元。截至10月，网贷行业平台数已达1474家，预计到2014年底，网贷平台或将达1550家，行业累计成交额将突破3000亿元。信托业规模到2014年已近12万亿大关。
解读：余额宝促使了很多人理财观念的觉醒，近一年来，各种互联网“宝宝”纷纷出动，阿里的余额宝、腾讯的理财通、网易的添金、百度的百赚等互联网“宝”类理财产品不断推陈出新，其基于货币基金的率远比银行定期存款和定存两便存款有优势。银行的活期、定期存款受到各种挑战。此外，受制于房地产调控政策，银行对房地产开发贷不断压缩，导致地产行业对非银行体系的融资需求进一步扩大，因此近几年出现的地产信托、资管、基金等理财产品数量激增。特别是信托行业不愿打破“刚性兑付”这一“潜规则”，使得高净值客户青睐通过认购信托产品来实现财富保值、增值的需要。另一方面，各级地方政府融资平台的项目融资需求无法在银行体系得到满足，近年来也是极大依靠信托通道、基金子公司通道等来丰富融资渠道，加上大多数客户对涉及政府的理财产品有天然的信任感，这也促使很多银行客户愿意认购该类产品。
记者探访：南京市民陈女士告诉扬子晚报记者，自己便是在年中时，将钱从银行取出来，投进了互联网金融P2P平台，“虽然不良P2P平台跑路事件时有发生，但选择靠谱的平台，依旧是有投资信心的。”陈女士表示，自己现在投资互联网金融产品的是年化率为12%，高，风险在可控范围之内，今后还会继续关注这方面的互联网理财产品。
股市涨了，90后新开户炒股
数据：据中国证券投资者保护基金实时数据显示，国庆节之后证券市场保证金最近三周连续净流入，合计净流入规模近4000亿元，显示出节后资金回流状况良好。
近期开户数据也显示，A股周开户数连续三周保持在20万户以上，A股吸引力持续上升。有营业部老总坦言，当前新开户以80后、90后为主，“新生代”股民的加入也让这个市场更具活力。
解读：进入10月份以后，场外资金入场步伐有加速趋势。资金的连续涌入也最终在二级市场激起“浪花”。10月最后几个交易日，巨量资金狂扫银行、券商等权重股板块，引发新一轮做多热潮，沪市成交也在10月31日创下四年多来的天量。事实上，今年7月底，A股市场开启了一轮涨幅将近400点的“小牛行情”，导致大量资金从银行端流出并涌向股票市场。
记者探访：南京市民郑先生便是看好股市，进行投资的一个代表。郑先生今年8月份，将存款从银行取出，将十几万资金投入到股市，他对扬子晚报记者说，大盘从6000点回落后，自己一直未曾再度进入股市，现在感觉市场依旧保持强势行情，所以萌生出再度投身股市的心情。
90后青年张先生9月底刚刚新开户投身股市，现在入市时间虽不长，且投入资金也不多，只有2万多元，但已经有两千多块钱的了。他对记者表示，自己跟随单位一名炒股达人学炒股，一边学习一边加仓，对很满足。“主流银行的理财产品也就百分之五左右，在股市里，我的已经超过10%了。”对于投资入股市，张先生表示，由于是新手，把握不好投资的市场风向，担心坚守股市会带来既得利润缩水，因此处在摇摆与担忧状态中，但整体还会继续跟下去。
银行在改变
“软硬兼施”应对存款“搬家”
几年前，阿里巴巴创始人马云在一个金融论坛上说，如果银行不改变，我们改变银行。当时看似戏谑之语，现在却有些一语成谶的味道。银行存款出现15年来首次季度下滑，而为防存款搬家，一向“高大上”的银行也开始放低身段，主动示好储户。
在存款增速下滑、互联网金融大肆“吸金”等压力下，往日“傲娇”的商业银行也不得不放低姿态，业务结构调整、布局互联网金融等多点发力，以期挽回颓势。
不论是较高的理财产品，还是银行版“宝宝”产品，都说明银行在不断放低、放软姿态。一位股份制银行人士告诉记者：“今年以来，银行获得资金的成本不断上升，现在有些理财产品的年化预期率比之前7折的房贷利率都要高了。但是为了留住存款，这些理财产品就是再想停也不敢停。”
与此同时，商业银行为了存款也不得不加快“创新”的脚步。近日，就连老大哥工行也开始布局直销银行。
业内人士分析，直销银行、微信银行、口袋社区银行等互联网金融模式成为银行物联网点之外的有效延伸，并带来存款的大幅增长。
另外，为了防止存款“大搬家”，不少商业银行不得不出硬招、狠招。此前有媒体称多家大行关闭了股份制银行的POS机理财转账业务端口，严防存款搬家。还有部分银行对超级网银的资金归集单笔额度进行限制。银行存款减少，说明近些年，引进来的金融市场主体已发挥鲶鱼效应。有了充分的市场竞争，消费者就可对其产品和服务进行自由选择，在这种情况下，谁指望霸王条款还能继续海吃四方，那么谁就会失去消费者。而储户用脚投票，倒逼银行提高存款利率，改善服务只是开始。
存款大搬家，大家怎么说
打破理财产品的刚性兑付
鲁政委 （兴业银行首席经济学家）指出，银行存款下降已经成为一个“新常态”。在利率市场化下，一个的‘新常态’就是银行所面对的存款流失问题。2003年以来的十年间，中国银行负债当中存款占比整体上持续下降，从过去的84%下降到现在的76%左右。与此同时，各类投资理财迅速崛起，基金、券商资管、保险资管、信托、银行理财等规模共计38.8万亿，相当于银行存款规模的40%。它们都已成为银行存款的有力竞争者。
为应对银行存款外逃，应打破理财产品的刚性兑付以及取消贷存比，继续推进大额存单和其他债券类融资工具的发展。
取消存款利率上限管制
余丰慧(经济学家）指出，在市场化资金价格畸高情况下，执行央行存款基准利率已经没有任何竞争力。从16家上市银行存款下降1.5万亿元主要是活期存款看，情况还算尚好。原因是由于银行发放理财产品，吸引一部分存款短暂滞留，否则活期存款下降得更加严重。
同时，互联网金融理财产品以及社会五花八门甚至高息融资产品泛滥，对银行存款冲击相当大。吸引社会资金流向高收入产品，造成银行存款严重流失。银行理财产品与互联网金融理财产品相比较差距明显。同时，其随时转进转出的极强流动性是商业银行理财产品无论如何都无法比拟的。
根治银行存款大量流失的治本之策是推进利率市场化改革，彻底取消存款利率上限管制，攻破这个最后堡垒。使得商业银行存款等融资彻底市场化，与现行市场化融资平起平坐、在同一个起点上竞争。
人民银行：新考核方法有影响
近日，中国人民银行发布《2014年第三季度中国货币政策执行报告》，其中认为不规范的同业业务收缩、“冲存款”行为减少是导致存款派生相应缩减的主要原因，而且前者影响要大于后者。而此前各家银行将三季度存款环比负增长主要归因于存款偏离度指标考核。
《报告》指出，近两年来，在融资需求旺盛的大背景下，部分商业银行通过不规范的同业业务、证券投资等科目，向房地产、部分软约束及政策限制性领域提供了较多融资。随着经济结构调整步伐加快，这些部门的需求出现一定变化，加之同业业务监管等措施强化，三季度以来这部分融资出现收缩，从而减少了货币派生。
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